俄罗斯能源研究报告（2019）

油气产业是俄罗斯最重要的经济部门,对俄罗斯的整体国民经济发展和对内对外政策制定具有重要意义?苏联解体后,俄罗斯的油气部门经历了由衰退到复苏再到平稳发展的过程?当前,俄罗斯的油气储量和产量均居世界前列,是全球重要的油气出口国?然而,俄罗斯的油气储量和产量集中分布于西伯利亚的中部?北部和远东地区,同时存在主力油田产量衰退的问题?未来俄罗斯油气发展的集中方向是北极和东部地区?LNG是俄罗斯油气产业未来的主要发展方向之一?亚马尔项目的启动和相关政府工作会议的召开为俄罗斯LNG产业的发展提供了新的机遇和政策环境?同其他油气生产国一样,俄罗斯也陷入对油气产业的依赖?与其他同类国家不同的是,俄罗斯对油气产业的依赖是全方位的,即油气产业不但没有阻碍,反而促进了其他产业的发展?因此,当油气产业面临困境时,俄罗斯整体经济受到的影响要比同类国家大得多?俄罗斯油气产业发展离不开金融的支持,能源金融也成为理解俄罗斯能源产业特征的一把钥匙?俄罗斯油气产业的金融特征主要体现在政府与市场关系上?油气产业经历了由私人资本控制到国家强化管控的过程,油气产业的资金分配越来越倾向于政府?当油气价格下跌时,俄罗斯的政府和企业收入减少,因而不得不依赖外资,从而产生了“石油换贷款”等带有强烈融资特征的油气合作模式?作为油气出口大国,俄罗斯还试图通过创建新的油气期货交易工具以提升定价权和在国际市场上的地位?然而,2014年以来欧美对俄罗斯的制裁给俄罗斯的油气产业发展造成了巨大的困难,这些困难主要集中在技术和资金方面?为此,政府调整了与企业的关系,在税收方面更多地让利于企业,同时企业也调整战略以应对制裁?这些措施产生了积极的效果?从短期的经营指标来看,俄罗斯的油气企业受到的影响远小于预期?总体上看,尽管遭遇了外部经济制裁和油价下跌的双重压力,俄罗斯仍在油气储量和产量方面位居世界前列,通过与欧佩克组织加强合作?区别对待欧洲与其他周边需求国和开拓亚太市场等措施,克服不利的自然条件?油气生产和出口结构,力图强化在国际市场的影响,维持油气大国地位?油气开发的技术和资金挑战?欧美制裁导致的政企关系变化和全球能源市场结构的调整成为俄罗斯能源产业的主要安全问题?